Foundation · 36 章Phase V · Build the Capital Engine
Phase V · Build the Capital Engine
让结余形成可持续的长期资本。
主题:让结余形成可持续的长期资本。
章节范围:第 25–30 章。阶段成果:Personal Capital Engine
第 25 章第一桶资本
第一笔长期资本从哪里来?
成果:First Capital Plan:每月金额、来源、自动化方式与起止时间。
第 26 章复利与时间
时间、投入和回报哪一个更能改变结果?
成果:Compounding Lab:三组假设下的曲线与敏感性结论。
第 27 章资产配置
我的钱应该按什么比例放在不同资产上?
成果:Portfolio Blueprint:目标比例、再平衡规则与约束条件。
第 28 章货币、通胀与税务
我的钱和我的支出是同一种货币吗?
成果:Currency Exposure Map:收入、支出、资产与目标各自的币种。
第 29 章回撤与行为风险
组合跌 30% 的那天,我会做什么?
成果:Crash Protocol:触发条件、动作、不做什么,以及谁来提醒你。
第 30 章长期投资政策
我的投资规则是什么,什么情况下才改?
成果:Investment Policy Statement:目标、风险、流动性、约束与修改条件。
这一阶段的边界
这一阶段不规定「所有人都应该买某个指数」。配置必须根据投资期限、流动性需求、地区、税务、风险承受能力与现有资产结构来分析。同时强调投资工具之间的重叠暴露——同时持有多只美股指数基金不一定意味着充分分散。
接下来
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